Molte le somiglianze con Madonna di Campiglio, infatti anche San Martino di Castrozza è una delle capitali dello sci e dell'escursionismo.

Il paese è adagiato in un'ampia conca di prati circondato da boschi e sovrastato dalle Pale di San Martino, uno dei principali gruppi dolomitici situato fra il Trentino orientale e la provincia di Belluno, un vero spettacolo naturale con le loro guglie di dolomia che spesso al tramonto si tingonno di rosa.
Dal paese partono i numerosi impianti di risalita che danno accesso alle piste del Carosello della Malghe e del Colverde, così come si dipartono i numerosi km di piste per lo sci di fondo.